Pinocchio, in loc sa devina baiat, pleaca pe furis cu prietenul sau Fitil in "Tara Distractiilor". Ajunsi in imparatia jucariilor, s-au jucat, au lenevit, uitand de alte griji. Dupa cinci luni de fericire, Pinocchio simte spre marea lui mirare ca-i cresc urechile si se preface in magar. Chiar arata ca un magar, si el si pritenul lui Fitil. Niste circari i-au dus la circ si, pentru putin ovaz, munceau saracii din greu. In cele din urma Pinocchio este cumparat de un jupan care dorea sa faca o toba din pielea lui de magar. Este aruncat in mare cu gand sa-l inece, dar cand il scoate pe Pinocchio din apa, ramane uimit, ca in loc de un magar mort vede o papusa vie. Dupa ce il amagi cu vorba pe jupan, la o neatentie a acestuia, Pinocchio sari in ocean. 
Dar, vai! O balena il inghite si, o data cu el, si foarte multa apa. Pinocchio se zbatea in burta balenei incercand sa scape, cand deodata, doua brate puternice l-au prins si l-au scos din apa. Era Gepetto! Ce s-au mai bucurat ca sunt iar impreuna. Si-au povestit fiecare prin ce au trecut, au plans, au ras si s-au bucurat iar de revedere. Dupa un timp au realizat ca trebuie sa gaseasca o cale de a scapa din burta balenei.
Observand ca noaptea balena doarme cu gura deschisa, cei doi au planuit sa scape. Zis si facut. Pluta cu care au iesit din gura balenei nu a rezistat valurilor si s-a rupt. Au inotat o vreme pana cand Gepetto a obosit. Atunci Pinocchio i-a cerut batranului sa se aseze peste el, fiind din lemn ii era usor sa inoate si sa ramana la suprafata. Au mai plutit in deriva o vreme pana cand au ajuns la mal. Atunci realizasera ca sunt aproape de casa.
